牛年伊始，乳业类上市公司纷纷制定2009年复兴规划，以期重整河山。昨日，在农业个股走势平淡的行情下，光明乳业（600597）、伊利股份（600887），以及H股的蒙牛乳业“三牛奶巨头”纷纷携手大涨，其中光明乳业封住涨停。对此有分析人士认为，这可能是我国乳品行业重新走强的一个信号。

    乳业股携手大涨

    去年的“三聚氰胺事件”给国内的乳品行业带来了沉重的打击，证券市场上的乳业个股曾一度乌云压顶。而牛年伊始的这两个交易日，在中央一号文件的利好促进下，乳业股走出了强劲行情。

    昨日，在农业板块走势平淡的行情下，光明乳业午盘一举冲上涨停，这也是自“三鹿事件”发生以来的首次涨停。盘面上看，成交量明显放大，半天的成交量已创下近几个月来的新高，换手率高达10.33%，资金介入明显。此外，另两大乳业股伊利股份和H股蒙牛乳业也大幅上涨，涨幅分别为4.47%和6.06%。其中，伊利股份已经连续6天收阳。有市场人士认为，乳业股集体上涨表明该行业已全面摆脱奶粉事件影响，开始走上上涨之旅。

    全部预亏期盼牛年翻身

    对于伊利、光明、蒙牛这样的乳业龙头而言，2009年注定要承担不小的压力。早在去年10月，光明乳业已公告预亏，而在港上市的蒙牛乳业去年12月也宣布2008年度将有9亿元人民币亏损。鼠年的最后一个交易日，伊利股份也如期发布了业绩预亏公告。

    牛年伊始，3家公司纷纷商讨制定了复兴大计。如光明乳业总经理郭本恒日前就在公司年会上表示，2009年公司发展目标是实现从恢复到增长，年底超过行业增长速度。

    复苏容易翻身难

    根据相关统计数据显示，2008年11月份，液态乳和乳制品的产量均出现恢复性增长，液态乳产量增速环比回升6%。伊利股份目前的销售额已恢复到之前的80%以上，光明乳业的销售已经恢复九成左右。

    国联证券认为，随着国家提高乳业进入门槛、加强奶源监管，在市场规模增长趋缓的背景下，乳业巨头凭借资金和规模优势，能够进一步整合奶源和产能，推动全行业由粗犷的外延式发展进入精细管理的内涵式增长阶段。

    诚浩证券分析师杜博也表示，从目前的数据看，乳品行业有望在2009年出现复苏。“不过，我们还应看到，今年乳品企业出现增长只能是恢复性的，各家乳企仍需大幅提高产品的促销费用，来逐渐建立消费群，要想彻底翻身还需要一定时间。”杜博称。

    乳业股或有机会

    对于乳业股而言，不少分析师均认为，2009年它们将出现操作性机会。华龙证券分析师表示，伊利、光明这两只A股一直都是基金机构重仓配置的防御性品种，主流资金在前期没能实现提前出逃，目前仍被困其中，他们自救必将给投资者带来操作良机。

    目前不少机构都看多乳业股，2月2日，高盛发表报告调高蒙牛乳业评级至“买入”；许多机构也将伊利股份的评级调高到“推荐”，TOPVIEW数据显示，去年底开始，有基金和保险资金在买进该股。

    近日，国都证券投研总监王明德在公司策略会上表示，长期来看中国的乳业没有任何问题，伊利是家年收入超过200亿元的公司，而按现在的估值只有60亿元，这不合理。